招银国际:万洲国际维持买入评级 目标价8.9港元

2021-07-19 10:41 来源:新浪港股 作者:佚名 原文链接:点击获取

招银国际发表研究报告,下调万洲国际(00288)2021-23年经调整纯利预测5-8%,以反映美国诉讼开支、美国鲜猪肉业务及中国包装肉业务利润较低,2021年经调整纯利预计同比增长34%,目标价由9.6港元下调7.3%至8.9港元,维持“买入”评级。

报告中称,公司上半年受中国业务经营利润较低及美国诉讼开支影响,估计上半年纯利同比跌12%至4.81亿美元。展望下半年纯利预将大幅反弹,预期美国市场包装肉利润率于第三季将按季改善,因产品售价已追上生猪价格升幅,而公司将推出小包装鲜猪肉以改善利润率;中国猪肉需求通常于中秋节前后增长,当生猪价格于第三季反弹,冷冻肉减值影响预将逆转。